Comment fonctionnent les paiements forfaitaires pour le financement d'équipement lourd

Le financement peut parfois sembler complexe. Si vous vous êtes déjà demandé « Comment fonctionne un paiement ballon? » lors du financement d'un nouvel équipement lourd, vous n'êtes pas seul. Bien que certains propriétaires et gestionnaires de parc maîtrisent les rouages du financement de machinerie lourde, d'autres sont moins familiers avec le sujet - et avec autant de modalités et d'options offertes, cela se comprend aisément.

Nous sommes là pour répondre à toutes vos questions sur les paiements ballon et le financement¹. Nous vous aiderons d'abord à mieux comprendre le fonctionnement général des paiements ballon, puis ce que cela pourrait signifier pour vous d'en intégrer un à votre prochain achat d'équipement lourd.

Qu'est-ce qu'un paiement ballon?

Un paiement ballon est un montant forfaitaire plus élevé payable à la fin d'un prêt, conçu pour réduire les mensualités tout au long de la durée du financement. Au terme du contrat (à l'échéance), l'emprunteur dispose de deux options pour régler ce paiement : soit acquitter la totalité du montant, soit refinancer la somme selon les critères de prêt en vigueur à ce moment-là.

Pourquoi choisir un paiement ballon pour votre prêt d'équipement lourd?

• Maintenir des mensualités peu élevées
• Libérer des liquidités pour d'autres besoins de l'entreprise
• Être propriétaire de la machine pendant toute la durée du prêt²
• Profiter de l'absence de conditions de restitution

Comment fonctionne un paiement ballon?

Cet exemple illustre ce à quoi peut ressembler un paiement ballon type intégré au financement d'un nouvel équipement de construction.

Le montant moyen à financer pour une machine tourne autour de 235 000 $. Pour un terme de 48 mois, un propriétaire pourrait s'attendre à payer 5 098 $ par mois pour financer son équipement. Toutefois, s'il choisissait d'ajouter un paiement ballon au prêt (dans ce scénario, 40 % du coût total, soit 94 000 $), ses versements s'élèveraient à 3 351 $ pour les 47 premiers mois, après quoi le paiement ballon de 94 000 $ deviendrait exigible comme versement final. Grâce à l'option du paiement ballon, ses mensualités ont diminué de 1 747 $ chaque mois, libérant ainsi des liquidités pour d'autres besoins opérationnels au cours de la période de quatre ans.

L'option du paiement ballon est-elle réservée à certains clients ou acheteurs?

Les prêts assortis d'un paiement ballon sont généralement réservés aux dossiers de crédit supérieurs à la moyenne, car le solde contractuel plus élevé maintenu pendant la durée du prêt comporte un risque de crédit plus grand.

Sachez qu'un prêt avec paiement ballon n'est pas un prêt à amortissement complet. Cela signifie que tout au long du prêt, votre société de financement se trouve dans une position plus précaire par rapport à la machine, puisque le client effectue des versements plus réduits en raison du solde résiduel final important (le paiement ballon). Ainsi, si la société de financement devait reprendre possession de la machine, par exemple au 18e mois d'un contrat de 48 mois, sa perte financière serait bien plus importante en raison de l'écart entre le solde du contrat et la valeur marchande de la machine à ce moment précis.

Quelle est la différence entre le crédit-bail et les prêts avec paiement ballon?

Vous devriez consulter votre conseiller financier ou fiscal pour connaître les avantages comptables liés à un prêt par rapport à un crédit-bail. Du simple point de vue des mensualités, un crédit-bail ressemble beaucoup à un prêt avec paiement ballon. Sachez que le « ballon » dans le cadre d'un crédit-bail est appelé valeur résiduelle, et le client n'a aucune obligation d'achat (il s'agit d'une option).

Pour en revenir à notre exemple ci-dessus, en payant 3 351 $ par mois au lieu de 5 098 $ par mois, on constate que la machine n'est pas remboursée aussi rapidement, même si le propriétaire l'utilise tout autant qu'avec un contrat sans paiement ballon. C'est pourquoi le crédit-bail est généralement réservé aux clients ayant une meilleure cote de crédit, car la valeur résiduelle finale est importante, et il en va de même pour un prêt avec paiement ballon. Là encore, la principale différence réside dans le fait que le client peut simplement restituer la machine à la fin d'un contrat de crédit-bail, alors que pour un prêt avec paiement ballon, le montant final lui incombe entièrement.

Quel impact l'ajout d'un paiement ballon aura-t-il sur mon taux d'intérêt?

Les taux d'intérêt sont généralement plus élevés pour les prêts avec paiement ballon, car le prêteur conserve un solde impayé plus important tout au long de la durée du prêt.

Encore une fois, il est utile de comparer cette formule au crédit-bail automobile, car le principe est très semblable, mis à part certains aspects comptables. Prenez l'exemple de la location de voitures, très populaire : imaginez un véhicule de 50 000 $ avec une valeur résiduelle de 25 000 $ après 36 mois. Vous ne payez que 25 000 $ pour ce véhicule au lieu de 50 000 $. Vos mensualités sont donc beaucoup plus faibles dans le cadre d'un contrat avec paiement ballon ou valeur résiduelle, puisque vous ne financez pas la totalité de l'actif sur cette période. Le prêteur assume un risque sur un solde plus élevé, ce qui se traduit par un taux d'intérêt supérieur.

Comment le montant du paiement ballon final est-il établi?

Des barèmes existent en fonction de la valeur de la machine, de la durée du prêt et de la qualité de votre crédit. Dans certains cas, les sociétés de financement peuvent adapter le paiement ballon pour répondre au mieux à vos besoins. Par exemple, si vous visez un montant précis de mensualités, les prêteurs peuvent généralement y parvenir en ajustant le montant du ballon.

En matière de paiements ballon, les prêteurs imposent toutefois un plafond. Évidemment, il ne faut pas s'attendre à obtenir un contrat de 36 mois avec un paiement ballon de 90 %. En règle générale, on peut envisager 60 mois avec un ballon de 20 %, 48 mois avec 25 %, 36 mois avec 30 à 40 %, et ainsi de suite. Les paiements ballon peuvent habituellement être personnalisés afin de correspondre à votre objectif de mensualités si vous gérez les coûts en fonction d'un projet particulier ou d'une situation semblable.

Les paiements ballon s'appliquent-ils uniquement à l'achat d'une seule machine ou peuvent-ils servir à l'acquisition de plusieurs équipements? Les paiements ballon s'appliquent à une ou plusieurs machines et peuvent être inscrits sur une seule ou plusieurs annexes de contrat, selon vos préférences. En général, si plusieurs équipements figurent au contrat, chaque machine sera assortie de son propre paiement ballon, afin que le prêteur sache exactement quel montant est exigible pour chaque machine à l'échéance.

La pandémie a entraîné un certain niveau d'incertitude sur le marché de la construction. Pourquoi les paiements ballon sont-ils particulièrement attrayants en ce moment?

Les structures de prêt avec paiement ballon offrent généralement des mensualités réduites qui répondent aux préoccupations des clients en matière de flux de trésorerie liées aux cycles économiques ou aux aléas opérationnels et de projets.

Les paiements ballon aident à gérer les dépenses d'équipement en présence d'incertitudes entourant les projets, comme des périodes de confinement. Pour reprendre notre exemple, la plupart des propriétaires préfèrent payer 3 300 $ par mois si un chantier est suspendu pendant deux mois plutôt que 5 000 $. Le paiement ballon leur permet de préserver leurs liquidités tout en maîtrisant les coûts liés à l'équipement en de telles circonstances.

Puis-je vendre ou échanger ma machine à n'importe quel moment au cours du contrat?

Oui, vous pouvez demander un décompte de remboursement qui comprendra le paiement ballon ainsi que tous les versements restants.

Si j'ai déjà acheté un équipement et que, un an plus tard, mon projet est interrompu, puis-je refinancer ma machine pour ajouter un paiement ballon et réduire mes mensualités?

Oui, il s'agit d'une modification de contrat. Bien qu'il soit rare qu'un client choisisse d'ajouter un paiement ballon en cours de contrat, les prêteurs peuvent proposer d'autres options, comme le report de versements ou la prolongation de la durée du prêt. Les institutions financières du secteur de la construction, comme Volvo Financial Services, souhaitent permettre aux clients de conserver leurs machines; nous faisons donc tout notre possible pour qu'ils puissent assumer leurs coûts d'équipement malgré les fluctuations économiques.

Puis-je me soustraire à un paiement ballon?

Non, un paiement ballon est une obligation contractuelle et doit être considéré comme un versement final important exigible à l'échéance.

Comment les mensualités d'un prêt avec paiement ballon se comparent-elles à des paiements de location?

Les mensualités d'un prêt avec paiement ballon sont généralement bien inférieures à un loyer mensuel. 

Opter ou non pour un paiement ballon : voici quelques points essentiels à prendre en compte :

• Les prêts avec paiement ballon visent l'acquisition définitive de la machine, tout en offrant l'avantage de mensualités réduites.
• Au moment de déterminer le montant du paiement ballon, évaluez votre confiance quant à la valeur de la machine à l'échéance du contrat. Par exemple, la machine aura-t-elle une valeur marchande supérieure au montant du ballon si vous la vendez ou l'échangez?
• Si vous envisagez un crédit-bail mais que son manque de flexibilité vous préoccupe (conditions de restitution et résiliation anticipée), un prêt avec paiement ballon permet d'obtenir des mensualités comparables sans les contraintes de restitution propres au crédit-bail.

N'ayez pas l'impression qu'il faut être un expert financier pour évaluer toutes vos options. Maîtriser les notions de base suffit souvent pour aborder avec assurance la discussion sur vos options financières avec votre prêteur le moment venu.

D'ici là, si vous avez d'autres questions sur les paiements ballon ou sur la façon dont ils pourraient avantager votre prochain achat d'équipement lourd, veuillez remplir le formulaire ci-dessous et l'un de nos experts financiers se fera un plaisir de communiquer avec vous rapidement.

¹ Consultez votre comptable ou votre conseiller fiscal pour connaître toutes les incidences comptables et fiscales liées aux paiements ballon.

² Le client est propriétaire de la machine pendant toute la durée du contrat. La sûreté est libérée à l'échéance lors du paiement complet ou du refinancement du montant ballon.

Rédigé par Kenneth Borgeson – Stratégie commerciale, Services financiers pour l'équipement de construction
Volvo Financial Services